又到一年三一五。隨著今年三一五的來臨，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)投資者風險教育再次備受關注，如何識別投資陷阱、跑路平臺，也成為行業(yè)關注的焦點。與此同時，互金行業(yè)整治也逐漸進入尾聲，整個行業(yè)清理正在進行中，而在這個時刻，投資者學會識別投資陷阱、及時發(fā)現(xiàn)投資地雷就變得迫在眉睫。

　　近日，江蘇省互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會更新了其發(fā)布的《江蘇省P2P投資人投資指南》（下稱“指南”），江蘇互金協(xié)會從2015年開始就發(fā)布指南，今年已經(jīng)是第二次更新了。該指南提供了一些對于投資來說較為實用的“網(wǎng)貸平臺”鑒別方法。

　　合規(guī)平臺需具備的條件

　　1、具備電信增值業(yè)務許可證、地方金融監(jiān)管部門備案登記和與銀行進行資金存管。指南指出，因為整改期截止2017年7月，平臺有一段時間的緩沖期，不能因現(xiàn)今平臺無電信增值業(yè)務許可證就否認平臺的合法性和投資的安全性。但是，由于技術對接需要一定時間，如果平臺還未準備與銀行簽訂資金存管協(xié)議，則該平臺在整改期結束之前可能無法完成要求，投資人對這類平臺需謹慎。

　　2、平臺利息符合法律規(guī)定。根據(jù)最高人民法院的規(guī)定，民間借貸年利率低于24%是受法律保護的，年利率超過36%，超過部分的利息約定無效。

　　3、標的額度符合網(wǎng)貸監(jiān)管辦法規(guī)定；

　　4、平臺業(yè)務模式符合法律規(guī)定，P2P平臺需屬于純信息中介；

　　5、有的平臺由擔保公司、小貸公司、財富公司和實體企業(yè)等聯(lián)合設立，這些公司成立平臺的初衷可能是為了募集資金支持其它業(yè)務的發(fā)展，也就是自融，所以平臺業(yè)務需與過去業(yè)務相脫離。

　　6、平臺持續(xù)開展投資人教育以及知識普及活動。

　　7、標的以及抵押物遠離不景氣項目。如果借款人所在的行業(yè)不景氣，那么其經(jīng)營情況、現(xiàn)金流、利潤等都會有很多不確定性，風險加大。而這些行業(yè)則包括房地產(chǎn)、礦產(chǎn)、造紙、光伏、鋼貿(mào)等產(chǎn)能嚴重過剩產(chǎn)業(yè)。

　　平臺跑路前征兆

　　1、突然短標頻發(fā)并且借款金額過度集中；

　　2、平臺利率不斷上升；　目前P2P平臺平均利率總體呈下降趨勢，有的平臺利率不降反升，年利率高達30%、40%，這極有可能遇到了兌付危機。

　　3、利率期限結構出現(xiàn)反轉；某寶就是一個例子，指南將某寶的借款項目數(shù)據(jù)進行計算得到按期限分類的平均借款利率，發(fā)現(xiàn)某寶借款項目的利率與期限分布并不符合期限越長利率越高的規(guī)律。平均而言，其6個月期的借款利率最高，而1年期的借款標的的利率最低。

　　4、高層頻繁變動；穩(wěn)固的組織架構說明平臺經(jīng)營穩(wěn)健，但如果平臺高管頻繁更換，或者員工大規(guī)模跳槽，可能平臺內(nèi)部經(jīng)營出現(xiàn)了較大的問題；

　　5、大戶相繼撤資；因為平臺投資大戶往往對平臺內(nèi)部經(jīng)營情況更加了解。

　　6、負面消息不斷傳出；因為平臺聲譽風險關乎平臺的生存。

　　7、平臺老板露面次數(shù)減少；因為平臺老板經(jīng)常出現(xiàn)在媒體上，大多說明平臺愿意接受公眾監(jiān)督。

　　8、網(wǎng)站無法打開、電話無法撥通。

　　指南稱，指南僅用于提高投資人投資能力，不構成投資決策依據(jù)。

　　另外，指南提出投資者要有風險自擔意識，如果平臺沒有說明為投資提供擔保，那平臺跑路的話，平臺不負責任，投資人向平臺討回本息不受法律支持。

　　江蘇省互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會秘書長陸岷峰認為在“后整治時期”，投資人更應該加強學習網(wǎng)貸知識，提高投資意識和水平，努力提高辨別能力，避免網(wǎng)貸行業(yè)良幣驅(qū)逐劣幣過程中所產(chǎn)生的陣痛。